Comprender qué es la tasa de interés y sus principales tipos, así como su funcionamiento general, te ayudará a mejorar tus finanzas y manejar mejor tus inversiones y créditos.
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¿Qué es la tasa de interés?
La tasa de interés es la cantidad que cobra un prestamista por el uso de activos expresada como porcentaje del principal. La tasa de interés generalmente se registra sobre una base anual conocida como tasa de porcentaje anual (APR por sus siglas en inglés). Los activos tomados en préstamo podrían incluir efectivo, bienes de consumo o grandes activos como un vehículo o un edificio.
Temas clave:
La tasa de interés es la cantidad que un prestamista cobra además del principal a un prestatario por el uso de activos.
La mayoría de las hipotecas utilizan interés simple. Sin embargo, algunos préstamos utilizan un interés compuesto, es decir, que se aplica al principal pero también al interés acumulado de períodos anteriores.
Un préstamo que el prestamista considera de bajo riesgo tendrá una tasa de interés más baja. Un préstamo que se considera de alto riesgo tendrá una tasa de interés más alta.
Los préstamos al consumo suelen utilizar una tasa de porcentaje anual, que no utiliza interés compuesto.
La tasa de interés que se gana en un banco o cooperativa de crédito de una cuenta de ahorros o certificado de depósito (CD). Las cuentas de ahorro y los CD utilizan intereses compuestos.
¿Cómo entender las tasas de interés?
El interés es esencialmente un cargo de alquiler o arrendamiento al prestatario por el uso de un activo. En el caso de un activo grande, como un vehículo o un edificio, la tasa de arrendamiento puede servir como tasa de interés. Cuando el prestamista considera que el prestatario tiene un riesgo bajo, generalmente se le cobrará una tasa de interés más baja. Si el prestatario se considera de alto riesgo, la tasa de interés que se le cobrará será mayor. El riesgo generalmente se evalúa cuando un prestamista analiza el puntaje crediticio de un prestatario potencial, por lo que es importante tener uno excelente si desea calificar para los mejores préstamos.
Para los préstamos, la tasa de interés se aplica al principal, que es el monto del préstamo. La tasa de interés es el costo de la deuda para el prestatario y la tasa de rendimiento para el prestamista.
¿Cuándo se aplican las tasas de interés?
Las tasas de interés se aplican a la mayoría de las transacciones de préstamos o préstamos. Las personas piden prestado dinero para comprar casas, financiar proyectos, iniciar o financiar negocios o pagar la matrícula universitaria. Las empresas toman préstamos para financiar proyectos de capital y expandir sus operaciones mediante la compra de activos fijos y a largo plazo, como terrenos, edificios y maquinaria. El dinero prestado se reembolsa en una suma global en una fecha predeterminada o en cuotas periódicas.
El dinero a reembolsar suele ser mayor que el monto prestado, ya que los prestamistas exigen una compensación por la pérdida de uso del dinero durante el período del préstamo. El prestamista podría haber invertido los fondos durante ese período en lugar de otorgar un préstamo, lo que habría generado ingresos del activo. La diferencia entre la suma total del reembolso y el préstamo original es el interés cobrado. El interés cobrado se aplica al monto principal.
Por ejemplo, si una persona obtiene una hipoteca de $ 300,000 del banco y el contrato de préstamo estipula que la tasa de interés del préstamo es del 15%, esto significa que el prestatario tendrá que pagar al banco el monto original del préstamo de $ 300,000 + (15 % x $ 300 000) = $ 300 000 + $ 45 000 = $ 345 000.
Si una empresa obtiene un préstamo de $ 1,5 millones de una institución crediticia que le cobra el 12%, la empresa debe reembolsar el principal $ 1,5 millones + (12% x $ 1,5 millones) = $ 1,5 millones + $ 180 000 = $ 1,68 millones.
Principales tipos de tasas de interés
En términos generales existen dos principales tipos de tasas de interés:
Tasa de interés simple
Tasa de interés compuesta
Tasa de interés simple
Los ejemplos anteriores se calculan con base en la fórmula de interés simple anual, que es:
Interés simple = principal × tasa de interés × tiempo
La persona que obtuvo una hipoteca tendrá que pagar $ 45,000 en intereses al final del año, asumiendo que solo fue un contrato de préstamo por un año. Si el plazo del préstamo fuera por 20 años, el pago de intereses será:
Interés simple = $ 300,000 × 15% × 20 = $ 900,000
Una tasa de interés anual del 15% se traduce en un pago de interés anual de $ 45,000. Después de 20 años, el prestamista habría ganado $ 45,000 x 20 años = $ 900,000 en pagos de intereses, lo que explica cómo los bancos obtienen su dinero.
Tasa de interés compuesto
Algunos prestamistas prefieren el método de interés compuesto, lo que significa que el prestatario paga aún más en interés. El interés compuesto, también llamado interés sobre intereses, se aplica al principal pero también al interés acumulado de períodos anteriores. El banco asume que al final del primer año el prestatario adeuda el capital más los intereses de ese año. El banco también asume que al final del segundo año, el prestatario debe el principal más los intereses del primer año más los intereses de los intereses del primer año.
El interés adeudado cuando la capitalización es mayor que el interés adeudado utilizando el método de interés simple. Los intereses se cargan mensualmente sobre el capital, incluidos los intereses devengados de los meses anteriores. Para períodos de tiempo más cortos, el cálculo de interés será similar para ambos métodos. Sin embargo, a medida que aumenta el tiempo de préstamo, aumenta la disparidad entre los dos tipos de cálculos de intereses.
La siguiente tabla es una ilustración de cómo funciona el interés compuesto.
| Año | Préstamo inicial | Interes 15% | Prestamo final |
| 1 | $300,000 | $45,000.00 | $345,000 |
| 2 | $345,000 | $51,750.00 | $396,750 |
| 3 | $396,000 | $59,512.50 | $456,263 |
| 4 | $456,263 | $68,439.68 | $524,702 |
| 5 | $524,702 | $78,705.28 | $603,407 |
| 6 | $603,407 | $90,511.07 | $693,918 |
| 7 | $693,918 | $104,087.73 | $798,006 |
| 8 | $798,006 | $119,700.89 | $917,707 |
| 9 | $917,707 | $137,656.03 | $1,055,363 |
| 10 | $1,055,363 | $158,304.43 | $1,213,667 |
| 11 | $1,213,667 | $182,050.10 | $1,395,717 |
| 12 | $1,395,717 | $209,357.61 | $1,605,075 |
| 13 | $1,605,075 | $240,761.25 | $1,845,836 |
| 14 | $1,845,836 | $276,875.44 | $2,122,712 |
| 15 | $2,122,712 | $318,406.76 | $2,441,118 |
| 16 | $2,441,118 | $366,167.77 | $2,807,286 |
| 17 | $2,807,286 | $421,092.94 | $3,228,379 |
| 18 | $3,228,379 | $484,256.88 | $3,712,636 |
| 19 | $3,712,636 | $556,895.41 | $4,269,531 |
| 20 | $4,269,531 | $640,429.72 | $4,909,961 |
Para el caso del interés compuesto al cabo de 20 años, el total adeudado es de casi $ 5 millones en un préstamo de $ 300.000. Un método más simple para calcular el interés compuesto es usar la siguiente fórmula:
Interés compuesto = p × [(1 + tasa de interés)n −1]
dónde:
p = principal
n = número de períodos de capitalización (Potencia)
Cuando una entidad ahorra dinero usando una cuenta de ahorros, el interés compuesto es favorable. El interés ganado en estas cuentas se capitaliza y es una compensación al titular de la cuenta por permitir que el banco use los fondos depositados. Si una empresa deposita $ 500,000 en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, el banco puede tomar $ 300,000 de estos fondos para usarlos como préstamo hipotecario.
Para compensar el negocio, el banco paga un interés del 6% en la cuenta anualmente. Entonces, mientras que el banco está tomando el 15% del prestatario, está dando el 6% al titular de la cuenta comercial, o al prestamista del banco, con un interés neto del 9%. En efecto, los ahorradores prestan dinero al banco, que, a su vez, proporciona fondos a los prestatarios a cambio de intereses.
El efecto de bola de nieve de las tasas de interés compuestas, incluso cuando las tasas están en mínimos, puede ayudarlo a acumular riqueza con el tiempo; El curso de Finanzas personales para graduados de Investopedia Academy enseña cómo cultivar ahorros y hacer que la riqueza perdure.
APR vs. TAE
Las tasas de interés de los préstamos al consumidor generalmente se cotizan como la tasa de porcentaje anual (APR).
Ésta es la tasa de rendimiento que exigen los prestamistas para poder pedir prestado su dinero. Por ejemplo, la tasa de interés de las tarjetas de crédito se cotiza como APR. En nuestro ejemplo anterior, el 15% es la TAE para el deudor hipotecario o prestatario. La APR no considera los intereses compuestos del año.
La Tasa de Anual Equivalente (TAE) es la tasa de interés que se obtiene en un banco o cooperativa de crédito de una cuenta de ahorros o certificado de depósito (CD). Esta tasa de interés tiene en cuenta la capitalización.
Costo de la deuda del prestatario
Si bien las tasas de interés representan ingresos por intereses para el prestamista, constituyen un costo de la deuda para el prestatario. Las empresas comparan el costo de pedir prestado con el costo del capital social, como el pago de dividendos, para determinar qué fuente de financiamiento será la menos costosa. Dado que la mayoría de las empresas financian su capital asumiendo deuda y / o emitiendo acciones, se evalúa el costo del capital para lograr una estructura de capital óptima.
Conductores de la tasa de interés
La tasa de interés que cobran los bancos está determinada por una serie de factores, como el estado de la economía. El banco central de un país establece la tasa de interés, que cada banco usa para determinar el rango APR que ofrecen. Cuando el banco central fija las tasas de interés en un nivel alto, el costo de la deuda aumenta. Cuando el costo de la deuda es alto, desalienta a las personas a pedir prestado y frena la demanda de los consumidores. Además, las tasas de interés tienden a subir con la inflación.
Para combatir la inflación, los bancos pueden establecer requisitos de reserva más altos, se produce una escasez de dinero o existe una mayor demanda de crédito. En una economía con tasas de interés altas, las personas recurren a ahorrar su dinero, ya que reciben más de la tasa de ahorro. El mercado de valores sufre porque los inversores prefieren aprovechar la tasa más alta de los ahorros que invertir en el mercado de valores con rendimientos más bajos. Las empresas también tienen acceso limitado a la financiación de capital a través de la deuda, lo que conduce a la contracción económica.
A menudo, las economías se ven estimuladas durante períodos de tasas de interés bajas porque los prestatarios tienen acceso a préstamos a tasas económicas. Dado que las tasas de interés sobre los ahorros son bajas, es más probable que las empresas y las personas gasten y compren vehículos de inversión más riesgosos, como acciones. Este gasto alimenta la economía y proporciona una inyección a los mercados de capital que conduce a la expansión económica. Si bien los gobiernos prefieren tasas de interés más bajas, una razón por la cual el Reino Unido nunca puede cambiar al euro, eventualmente conducen a un desequilibrio del mercado donde la demanda excede la oferta y causa inflación. Cuando ocurre la inflación, las tasas de interés aumentan, lo que puede estar relacionado con la ley de Walras.
Fuentes:Traducción y ajustes basados en: https://www.investopedia.com/terms/i/interestrate.asp
